以变应变——数字化时代的金融变局

2013年5月21日，由刘鸿儒金融教育基金会与上海金融与法律研究院联合举办的“以变应变——数字化时代的金融变局”的讨论会在上海举行，本次活动系“鸿儒论道”2013年的第6期。国泰君安证券股份有限公司董事长万建华作主题报告，上海金融与法律研究院研究员高利民、杭州德弘资产管理有限公司副总裁陈宇、支付研究院高级专家赵兰担任评议人。本次活动由刘鸿儒金融教育基金会秘书长沈丹义主持，共有八十余位业界人士参加了此次研讨会。

万建华先生首先介绍了新作《金融e时代》及撰写缘由，他认为当前的金融体系的好与坏并不重要，重要的是金融进入了互联网时代。他指出过去三十年中国金融经历了沧桑巨变，金融体制改革给金融的发展注入了活力，而IT数字化则使金融焕然一新。万建华先生不仅详细梳理了金融电子化的进程，并且提出如下观点：信息技术是金融格局变化的推手与动力，推动了金融的混业经营，也冲击着分业经营以及分业监管。万建华随后指出，互联网时代平台为王，虽然所有的参与者共同制定规则，但具体运作仍由平台经营者决定。在互联网金融时代，得账户者得天下，对于客户而言，账户实现了金融资产的集成——一户登录、百事无忧，对于金融机构而言，则实现金融机构业务的集成——一站式客户服务。信息技术时代，也是货币创造多元化的时代。万建华先生最后指明了未来金融业发展的两条路径，前者方向为标准化（同质化）、大众化、规模化，后者方向为专业化、个性化、定制化。

随后的评议环节，结合万建华先生关于金融数字化问题的分析，上海金融与法律研究院研究员高利民指出，此前金融与互联网业态融合不彰，是因为金融与互联网领域存在人才与激励机制的不匹配。在互联网行业，流量收集与流量变现是不二法宝，但在金融业却更强调商业模式，这使得两个行业的人才两头不通，阻碍了行业的融合。同时高利民认为互联网流量还分上下游，起点的流量比终点更有价值。

支付研究院高级专家赵兰介绍了小微金融服务集团目前的主要业务，包括支付结算、融资以及涉及投资理财方面的业务。杭州德弘资产管理有限公司副总裁陈宇则将互联网金融定义为夹缝金融，是在特定的金融体制转型过程中的产物，与浙江的民间借贷属于同一类现象，他认为其实际上是弥补了正规金融机构在市场竞争中效率低下的问题。同时陈宇还对阿里小微金融的模式提出疑议，他指出阿里小微在阿里的生态圈中的表现是非常优秀的，但不适用于其它小微金融的需求者，这使得阿里小微的规模受限于淘宝网的规模，而目前看来，淘宝网规模有限。同时，在讨论过程中，与会者就金融风控、金融电子化下金融机构应对措施等问题展开了激烈的讨论。