借不到钱的人，往往更需要一座桥

2026年7月31日，六家国有大行陆续公示个人贷款综合融资成本上限。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的新发放个人消费贷款年化利率上限为6%，邮储银行、交通银行为12%。这只是上限，不是每个人实际拿到的价格；在银行的差异化定价中，收入稳定、征信良好、有资产或有优质单位背书的人，往往还能获得更低利率和更高额度。

这幅图景很容易给人一种印象：中国的消费信贷已经足够便宜。然而，真正的问题并不是市场上有没有低利率，而是谁能拿到低利率。对信用良好、现金流稳定的人来说，银行消费贷是一个可选择、可比较的金融产品；对刚刚失业的外卖员、没有固定工资流水的零工、急需支付医疗费的农村家庭来说，它可能从一开始就不在银行信贷的目标客户名单上。那么，当他们无法从正规渠道获得信贷，后果是什么？据2013—2022年侵犯财产罪刑事一审判决书的数据，盗窃案件人均涉案金额中位数仅约3500元，判决材料中反复出现就业不稳定、突发医疗支出和子女教育负担等背景；侵财罪中62.7%的刑期在一年以下，而盗窃被告人中有前科者超过半数。

上海金融与法律研究院新近完成的研究报告《消费信贷的社会红利》，分析了114万份侵犯财产罪刑事一审判决书，并结合CLDS、CFPS、CHFS三项全国性调查和行政处罚数据，讨论为普通人提供合法流动性缓冲的消费信贷，其普及也在悄悄降低社会的犯罪风险。

01 谁可以获得低息贷款

中国家庭的消费性借款，事实上运行在两条并不平行的轨道上。第一条轨道是以银行为主的信贷。它的资金成本低、额度较大、期限较长，合同和催收受严格监管。银行可以向风险较低的客户提供几万元乃至数十万元的信用额度；对符合条件的家庭，贷款能覆盖装修、购车、教育等较大支出，也能在收入暂时中断时提供从容的缓冲。

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刊于财新 | 2026-08-04